Факторы определяющие стоимость опциона

Внутренняя стоимость Страйк Цена акции При приближении даты истечения срока нижняя кривая постепенно сливается с линией внутренней стоимости. В таком случае цена опциона уравнивается с его внутренней стоимостью.

Факторы, влияющие на цену опциона

РИС J-J. Кривые цен 6- и 9-месячных колл-опциоиов. Временная премия опциона затухает значительно более быстро а последние несколько недель его жизни то есть в недели, непосредственно предшествующие дате истечения срокачем в первые недели торговли данным опционом.

РИС Снижение времешюй стоимости при фиксированной цене акции.

факторы определяющие стоимость опциона рыночная цена опциона

Дело в том, что и другие факторы влияют на фактическое соотношение цен двух опционов. Из таких факторов особенно важным является вола-тилыюсть базовой акции. Более золотильные базовые акции по-рождают более высокие цены опционов.

О сайте Факторы, влияющие на цену опциона Имеются также и другие факторывлияющие на цены опционовнапример, ставки процентано они имеют второстепенную важность. Мы строили графики, рассчитывали точки факторы определяющие стоимость опциона и занимались дельта-хеджированиемне уделяя особого внимания факторам, влияющим на цену опциона в течение срока его жизни.

Такая закономерность естественна. Дело в том, что покупатели коллов готовы платить больше за колл, если выше шансы роста цены акции, при этом и продавцы требуют за такой колл.

  1. Список литературы 1.
  2. Они воюют лишь тогда, когда опасности подвергается само существование колонии.

Взаимодействие четырех главных факторов — цены акции, страйка, времени и лолатильности — может быть довольно сложным. Например, в то время как растущая цена акции действует в направлении роста цены колла, уменьшение времени до истечения срока работает в противоположном направлении. Этой ставкой обычно служит текущая ставка по днсвным казначейским векселям.

Более высокие процентные ставки означают несколько более высокие опционные премии, а более низкие ставки — более низкие премии. Хотя члены финансового сообщества расходятся во мнении относительно степени влияния процентных ставок на цену опциона, ставки представляют собой фактор, используемый в большинстве математических моделей ценообразования опционов.

Еще по теме ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЦЕНУ ОПЦИОНА:

Если по базовой акции вовсе не выплачивается дивидендов, стоимость колл-опциона факторы определяющие стоимость опциона функцией лишь остальных пяти факторов. Наличие дивидендов, как правило, снижает премию колл-опциона: Одним из наиболее важных факторов в поддержании премий на низком уровне для опционов на высокодоходные акции является сама доходность.

факторы определяющие стоимость опциона

Пример, Предположим, что акции XYZ относительно дешевы, имеют низкую волатпльиость и стоят 25 долл. Бонус за регистрацию бинарные опционы 2016 ним выплачивается в год довольно большая сумма в 2 долл.

ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЦЕНУ ОПЦИОНА

Какова справедливая цена колла на акции XYZ при страйке в 25 долл.? Потенциальный покупатель опциона на XYZ вычисляет справедливую цену следующим образом.

Через б месяцев по акциям XYZ будет выплачен i долл, на акцию в качестве дивидендов. Поэтому стоимость акции после этой даты выплаты дивидендов будет ниже на 1 долл, В этом случае, если прочие обстоятельства для акции XYZ остаются неизменными, то ее цена должна стать равной 24 долл. Более того, поскольку XYZ является мизковолатильной акцией, ее цена не в состоянии будет вернуться к прежнему уровню в 25 долл. Поэтому покупатель колла понижает цену покупки опциона даже в случае с 6-месячным колломтак как цена базовой акции понизится за счет выплаты дивидендов, а владелец колла при этом не получает наличных дивидендов.

Еще по теме 6. Модель Блэка-Шоулза:

Однако не все дивиденды дисконтируются одинаково. Обычно ближайшие дивиденды дисконтируются сильнее, чем выплачиваемые в более поздний срок.

какие есть бинарные опционы с минимальным депозитом в рублях короткая бабочка опцион

Менее волатильным акдиям с более высокими Исполнение и передачи требования - механизмы факторы определяющие стоимость опциона ставками выплаты дивидендов соответствуют более низкие цены коллов, чем волатильным акциям с низкими ставками выплаты дивидендов.

Фактически в некоторых случаях, грядущая высокая дивидендная выплата может существенно повысить вероятность исполнения колла заранее, до истечения срока.

Согласно всем известным на сегодня и проверенным временем моделям ценообразования на опционы цена опциона является функцией f S, X, T, Rfкоторая зависит от текущей цены акции S, ударной цены опциона X, срока действия опциона T, безрисковой процентной ставки Rf и волатильности акции, обозначаемой.

Этот факт более подробно обсуждается в последующих разделах. В любом случае, в той или иной факторы определяющие факторы определяющие стоимость опциона опциона, дивиденды являются важным фактором, влияющим на цену некоторых колл-опцноиов. Прочие факторы Рассмотренные шесть факторов, как очень важные, так и не очень, определяют количественное влияние на цену опциона.

На практике могут сыграть свою роль и качественные рыночные характеристики, такие как, например, настроение инвесторов.

Еще по теме