Как считать волатильность опциона

Что такое волатильность и как она влияет на цену актива

Задать как считать волатильность опциона юристу онлайн 2.

стратегия indexstat для бинарных опционов живые графики для бинарных опционов для андроид

Волатильность Справедливая стоимость опциона определяется рядом факторов, включая волатильность основного актива V. Все факторы, кроме волатильности определяются с помощью самого рынка или указываются в контракте. Для нахождения точного значения волатильности необходимо оценить риски цены основного актива, так как само понятие волатильности означает резкое или непредвиденное изменение цены актива.

как считать волатильность опциона

В настоящее время существует следующие понятия, означающие волатильность: В дальнейшем разъясняется сущность внутренней волатильности, используемой при построении функции уклона волатильности см. Внутренняя волатильность, является попыткой оценить волатильность акции, исходя из модели Блэка-Шоулса, при условии, что акция и опцион как считать волатильность опциона торгуются на бирже [67].

Обычно формула Блэка-Шоулса используется для подсчета стоимости опционов, исходя из постоянной волатильности.

бинарные опционы iq option вывод денег отзывы бинарные опционы время покупки

Можно подсчитать обратным образом величину как считать волатильность опциона из формулы Блэка-Шоулса, при известной стоимости опциона, торгуемого на биржевом рынке опционов. Если подставить в формулу Блэка-Шоулса стоимость опциона Cm, торгуемого на биржевом рынке и другие известные нам параметры, такие как: S - страйк биржевого опциона; M - текущая цена основного актива; R - безрисковая ставка процента; T — время, оставшееся до экспирации опциона; Мы можем получить внутреннюю волатильность опциона.

инстафорекс бинарные опционы для андроид

Полученное значение волатильности уравнивает рыночную стоимость опциона с теоретической стоимостью при тех же параметрах: Проблема заключается в том, что некоторые предположения модели Блэка - Шоулса не применимы на практике. Так, например, экспериментально установлены следующие расхождения модели с реальным рынком: Распределение доходности актива не является логарифмически нормальным; Величина внутренней волатильности меняется в зависимости от времени; Величина внутренней волатильности меняется в зависимости от страйка эффект уклона волатильности.

Поэтому для корректной оценки опционов с различными страйками необходимо использовать не постоянную фактическую, историческую, будущую волатильность, а внутреннюю волатильность, характеризующуюся уклоном волатильности для каждого страйка выпускаемого внебиржевого опциона или структурой волатильности для страйков и времени.

как считать волатильность опциона

Феномен уклона волатильности раскрывается в следующем пункте.

Еще по теме