Опцион колл с выигрышем

Премия, внутренняя стоимость и временная стоимость

опцион call формула

Инвестор приобретает опцион колл, если ожидает повышения курсовой стоимости базисного актива. Рассмотрим суть опциона колл на примере. Имеется трехмесячный опцион колл на акцию.

опцион колл с выигрышем

Цена исполнения опциона равна руб. Цена спот акции составляет руб. Инвестор покупает опцион. Это означает, что он уплачивает продавцу опциона 5 руб. Допустим, покупатель опциона спекулянт, играющий на повышение.

Условия маржевого обеспечения

Он ожидает повышения курса акций к моменту истечения опцион колл с выигрышем действия контракта до руб. Допустим, он оказался прав. Тогда через 3 месяца спекулянт исполняет опцион, то есть покупает акцию у продавца опциона за руб. На разнице цен он выигрывает 20 руб. Общий выигрыш спекулянта следует скорректировать на уплаченную премию, поэтому он составит: Если спекулянт ошибся, и курс акции через 3 месяца упал до 80 руб.

  • Лучшие биржевые брокеры Ионов В.
  • Бинарные опционы и их принцип
  • Практические правила опционной торговли 1.

Тогда он не исполняет опцион, так как бессмысленно покупать акцию по руб. Итог операции инвестора — потеряпремии. Опцион колл с выигрышем возможные результаты сделки для покупателя опциона к моменту истечения контракта графически см.

По оси опцион колл с выигрышем показана цена спот ST акции к моменту истечения срока действия опциона. По оси ординат — потенциальные выигрыши и проигрыши. Как видно из графика, опцион не исполняется, если к моменту истечения контракта цена спот акции равна или ниже руб.

Условия маржевого обеспечения

Проигрыш инвестора в этом случае равен уплаченной им премии, то есть 5 руб. Если курс акции больше руб. При цене акции руб. При более высокой цене опцион колл с выигрышем получ ает прибыль. При курсе акции опцион колл с выигрышем руб. Финансовый результат для покупателя представлен в табл. Европейский опцион колл исполняется, если спотовая цена базисного актива ST к моменту истечения срока действия контракта выше цены исполнения Xи не исполняется, если она равна или ниже цены исполнения.

Опцион колл

Итоги сделки для продавца опциона противоположны по отношению к результатам покупателя и показаны на рис. Его максимальный выигрыш к моменту истечения срока действия контракта равен величине опционы фьючерсы форварды относятся к в случае неисполнения опциона, то есть при цене спот акции руб.

В случае существенного роста акции его проигрыш может оказаться очень большим.

опцион колл с выигрышем советник для опционов grand capital

Финансовый результат для продавца представлен в табл. В отличие от фьючерсного контракта позиции покупателя и продавца опциона не симметричны.

Рынок опционов

Максимальный проигрыш опцион колл с выигрышем равен уплаченной премии, потенциальный выигрыш неограничен. Для продавца максимальный выигрыш равен премии, потенциальные убытки неограниченны. Продавец опциона может понести большие потери при сильном росте курса акции, так как ему придется приобретать опцион колл с выигрышем по текущей цене и поставлять по цене исполнения.

Чтобы застраховаться от такой ситуации, он может купить акцию в момент заключения контракта.

опцион колл с выигрышем бинарные опционы демо счет без регистрации

Тогда инвестор поставит акцию и не понесет потерь. В качестве итога операции у него сохранится премия.

Рынок опционов

Если инвестор выписывает опцион колл и не страхует свою позицию приобретением базисного актива, то такой опцион называется непокрытым. Если одновременно покупается и базисный актив, опцион именуется покрытым.

Дата добавления: Нарушение авторских прав Рекомендуемые страницы:

Еще по теме