Модель ценообразования опционов монте карло,

Основная цель данной работы — продемонстрировать, как может изменяться возможная прибыль, связанная с владением опционом, в зависимости от волатильности цены базового актива и страйка.

турбо опционы демо счет без регистрации онлайн

При каждой имитации определялось максимальное и конечное значение цены в течение 5 лет, которые сохранялись в памяти компьютера. Для каждого значения волатильности проводилось имитаций. Некоторые имитации временных рядов цен представлены на Рисунке 1.

калькулятор мартингейла для бинарных опционов опционы на американской бирже

На Рисунке 2а представлена гистограмма частот максимумов цен базового актива. Видно, что распределение асимметричное и близко к логнормальному.

реальный ли заработок на бинарных опционах бинарные опционы играть

Возникает вопрос — как использовать полученные временные ряды для оценки стоимости опциона call. Максимальный выигрыш, который может получить владелец американского опциона, равен разности максимальной цены акции в течение периода действия опциона и страйка.

  1. Опцион является активом
  2. Модели ценообразования опционов
  3. Драгон опцион платформа
  4. Биноминальная модель имеет в основе предположение, что цена опциона может принимать одно из двух значений:
  5. На рис.
  6. Курс опционы с нуля
  7. Поясните принцип расчета справедливой стоимости опциона типа кол с помощью Монте-Карло

Из этой величины придётся вычесть и стоимость опциона. Максимальный проигрыш равен цене опциона, так как владелец опциона не обязан выкупать акцию, если её цена упала ниже страйка.

Возможны два способа оценки возможного выигрыша: Модель ценообразования опционов монте карло Таблице 1 представлены результаты расчётов по этим моделям, а также по модели Блэка-Шоулза Б.

Имитационное моделирование (метод Монте-Карло)

По результатам расчётов можно сделать некоторые выводы: Доходы, вычисленные по моделям I и II, примерно пропорциональны ценам опционов, вычисленным по модели Блэка-Шоулза, и превышают их в 1,5 раза, кроме случая: Так и должно быть, так как для получения максимального дохода владелец опциона должен угадать максимум цены акции, причём не локальный, а по всему временному ряду.

Доходы, вычисленные по модели III, примерно совпадают с ценами опционов, вычисленных по модели Блэка-Шоулза.

Модели ценообразования опционов

Метод Монте-Карло позволяет наглядно демонстрировать зависимость дохода владельца опциона в зависимости от волатильности базового актива, страйка и времени действия опциона, что может быть полезным при обучении студентов.

Таблица 1.

модель ценообразования опционов монте карло стратегия выигрыша на опционах

Еще по теме